一、八月份國內(nèi)鋼鐵市場跌幅加大
8月份國內(nèi)鋼鐵市場震蕩下行，且因淡季市場供需矛盾加大，以及市場信心的缺失，鋼價跌幅有所加大。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8月29日，鋼鐵全國鋼材綜合價格指數(shù)為124.2，較上月末下跌2.1%，跌幅較上月加大1.4個百分點。其中長材價格指數(shù)為126.7，較上月末下跌2.6%;板材價格指數(shù)為121.0，較上月末下跌1.9%;型材價格指數(shù)為128.1，較上月末下跌0.9%;管材價格指數(shù)為127.0，較上月末下跌1.6%。
從鋼鐵區(qū)域價格指數(shù)來看，8月份各區(qū)域價格指數(shù)均有所下跌，其中華東、中南、華北地區(qū)跌幅較大，為1.9-2.0%;其他區(qū)域跌幅在0.7%左右。
監(jiān)測的5大鋼材品種10大城市均價顯示，8月29日，5大鋼材品種價格均較上月末有所下跌，其中冷軋卷板跌幅最小，僅0.03%;其他四個品種跌幅較大，在2.6-3.5%之間。
二、九月份國內(nèi)鋼鐵市場將繼續(xù)震蕩調(diào)整
8月25日，工信部公布了第三批符合《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)名單，共有149家鋼鐵企業(yè)進入該名單。其中，河北省鋼鐵企業(yè)最多，達到44家。2013年底工信部已經(jīng)發(fā)布了兩批符合《規(guī)范條件》的企業(yè)名單，今年年初第二批名單剔除了兩家鋼鐵企業(yè)，加上此次公布的149家鋼鐵企業(yè)，共有307家鋼鐵企業(yè)進入“白名單”。8月18日，工信部公布鋼鐵產(chǎn)業(yè)第二批淘汰落后產(chǎn)能名單，涉及2家鋼鐵企業(yè)300萬噸粗鋼產(chǎn)能。通過嚴禁建設新增產(chǎn)能項目，以及實施產(chǎn)能等量或減量置換的方式，后續(xù)鋼鐵產(chǎn)能有望得到控制。今年1-7月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的固定資產(chǎn)投資僅2615億元，同比下降8.3%，可見化解過剩產(chǎn)能的措施已產(chǎn)生效果。
1、七月粗鋼產(chǎn)量下降 后期供給壓力仍然較大
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2014年7月，全國粗鋼產(chǎn)量6832萬噸，同比增長1.5%;鋼材產(chǎn)量9476萬噸，同比增長3.7%(詳見圖2);1-7月，全國粗鋼累計產(chǎn)量48076萬噸，同比增長2.7%;全國鋼材累計產(chǎn)量64723萬噸，同比增長5.8%。7月份粗鋼日均產(chǎn)量為220.4萬噸，較6月日產(chǎn)下降10.6萬噸，為2014年以來的最低水平。
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-7月全國規(guī)模以上黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入43540.1億元，同比增長1.9%;實現(xiàn)利潤總額640.6億元，同比增長26.5%;實現(xiàn)主營活動利潤619.3億元，同比增長25.4%。目前鋼鐵行業(yè)盈利有所好轉(zhuǎn)，特別是9月份起逐步適宜施工，隨著需求不斷釋放，將帶動鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)的積極性，8月底唐山地區(qū)鋼廠高爐開工率回升至96%，后期鋼材市場供給壓力仍然較大。
2、七月份鋼材進出口量上升 出口勢頭仍然良好
7月份我國鋼材出口量有所上升。海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，7月份我國出口鋼材806萬噸，較6月份增加99萬噸，環(huán)比上升14.0%，同比增長56.2%。1-7月我國累計出口鋼材4907萬噸，同比增長36.9%。
7月份我國鋼材進口量也呈上升趨勢。7月份進口鋼材122萬噸，較6月份增加9萬噸，環(huán)比增長8.0%，同比增長3.4% 。1-7月我國累計進口鋼材847萬噸，同比增長5.7%。
2014年8月14日，歐盟對中國產(chǎn)取向電工鋼、冷軋不銹鋼板分別發(fā)起反傾銷、反補貼調(diào)查;8月18日，馬來西亞對其進口的熱軋鋼板進行保障措施立案調(diào)查。今年以來我國鋼材出口保持大幅增長，但國際市場對我國鋼鐵產(chǎn)品的貿(mào)易爭端明顯增多。跟蹤統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年涉及到鋼鐵行業(yè)的貿(mào)易摩擦有25起，而截至到2014年8月底，已達20起。
調(diào)查發(fā)布的鋼鐵流通業(yè)PMI數(shù)據(jù)顯示，8月份鋼鐵流通業(yè)的出口訂單指數(shù)為44.7%，較上月下降4.1個百分點;但8月份鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的出口訂單卻有較大幅度提升，目前發(fā)達國家引領全球經(jīng)濟復蘇，國外經(jīng)濟形勢持續(xù)改善，預計后期我國鋼材出口有望保持較高水平。
3、鋼材社會庫存繼續(xù)下降 鋼廠產(chǎn)成品庫存上升
8月份國內(nèi)鋼材社會庫存繼續(xù)下降。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8月29日，全國29個重點城市鋼材社會庫存量為1102.4萬噸，月環(huán)比下降5.0%，年同比下降18.7%。其中建筑鋼材社會庫存592.9萬噸，月環(huán)比下降4.6%，年同比下降12.2%。板材社會庫存509.4萬噸，月環(huán)比下降5.5%，年同比下降25.2%(詳見圖4)。
據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至到8月中旬，重點大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)成品庫存為1525.1萬噸，較7月底增加了116.7萬噸，月環(huán)比上升8.3%，反映在市場需求淡季中，鋼鐵貿(mào)易企業(yè)仍然以低庫存操作為主，而鋼廠出貨不佳，造成廠內(nèi)庫存有所上升。
4、八月份原燃料價格下跌 成本支撐力度略有減弱
據(jù)海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，7月份我國進口鐵礦石8252萬噸，同比增長12.8%; 1-7月份我國鐵礦石進口總量為53960萬噸，同比增長18.1%。值得注意的是，7月份我國鐵礦石進口均價為92.3美元/噸，是自2010年3月份以來首次跌破100美元關口。
8月份國產(chǎn)鐵精粉、焦炭價格微幅下跌，而進口鐵礦石價格跌幅較大。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8月29日，國內(nèi)66%品位干基鐵精粉的市場均價為807元，較上月末下跌6元，環(huán)比跌幅0.7%。進口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場價格為595元，較上月末下跌45元，環(huán)比跌幅7.0%。國內(nèi)二級冶金焦的市場均價為943元，較上月末下跌3元，環(huán)比跌幅0.3%。
8月份由于原燃料價格不同程度的下跌，鋼鐵生產(chǎn)成本下降，成本對市場的支撐力度有所減弱。成本監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，使用8月份購買的原燃料生產(chǎn)的普碳方坯的平均成本價較7月份下跌25元，跌幅為0.9%。
5、金九銀十旺季來臨 鋼鐵需求有待釋放
中國物流與采購聯(lián)合會、國家統(tǒng)計局服務業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的2014年8月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.1%，比上月回落0.6個百分點。8月份匯豐中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)PMI終值為50.2%，環(huán)比回落1.5個百分點�？傮w來看，8月份制造業(yè)仍在擴張，但較上月速度減慢，目前中國經(jīng)濟仍然面臨相當大的下行風險。
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1-7月份全國固定資產(chǎn)投資259493億元，同比名義增長17.0%，增速創(chuàng)近幾年來新低;特別是房地產(chǎn)投資增速降到13.7%的低位，較去年同期增速下降6.8個百分點。目前房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，商品房銷售量價齊跌，商品房待售面積大幅增加，盡管絕大多數(shù)城市已取消限購，但低迷態(tài)勢難有改觀，1-7月房屋新開工面積同比下降12.8%，基于房地產(chǎn)行業(yè)用鋼需求占整體鋼鐵需求的30%以上，房地產(chǎn)低迷對國內(nèi)鋼材市場需求抑制明顯。
信貸方面的下滑也是市場近期的擔憂重點，7月份新增貸款3852億元，創(chuàng)2010年以來新低;社會融資規(guī)模2731億元，創(chuàng)2008年11月近69個月來的最低值。今年以來不良資產(chǎn)壓力上升、存款大幅流失和監(jiān)管趨緊對商業(yè)銀行信貸投放力度影響較為明顯，雖然貸款投向和結(jié)構(gòu)有望進一步改善，但8月新增貸款可能仍不及市場預期。目前盡管穩(wěn)增長政策在逐步發(fā)力，但資金緊張的局面對于“金九銀十”鋼鐵需求的釋放程度來說仍需觀察。
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