| 國內(nèi)鋼材市場價格走勢總體表現(xiàn)為：第一季度震蕩上漲，4月份沖高回落，5月~8月份大幅下跌，9月初觸底反彈并大幅回升，11月中旬小幅調(diào)整，12月中下旬震蕩回升�；仡�2012年，國內(nèi)鋼材市場的總體特征為：低需求、低供給、低價位、低效益和去庫存。展望2013年，國內(nèi)鋼材市場需求有望比2012年增長3%~4%，全年平均價格與2011年基本相當(dāng)或者略有回升。
2012年 低需求、低供給、低價位、低效益和去庫存
2012年以來，國內(nèi)鋼材市場需求持續(xù)低迷，其主要原因有：一是外貿(mào)出口增速大幅下降，導(dǎo)致工業(yè)增長明顯減速;二是在固定資產(chǎn)投資中，對鋼材需求拉動較強的房地產(chǎn)開發(fā)投資和基礎(chǔ)建設(shè)投資均呈低增長態(tài)勢，對鋼材需求的拉動作用減弱。
粗鋼與鋼材資源供應(yīng)量呈低增長態(tài)勢。經(jīng)測算，1月~11月份，我國粗鋼和鋼材資源供應(yīng)量分別為61974萬噸和83214萬噸，同比分別增加1037萬噸和5096萬噸，分別增長1.7%和6.5%。估計2012年國內(nèi)市場粗鋼資源供應(yīng)量為6.8億噸左右，同比增長1.8%左右，粗鋼資源供應(yīng)量增速為2000年以來的最低水平。
國內(nèi)鋼材與原料市場均呈低價位運行態(tài)勢。除需求低迷的因素外，導(dǎo)致國內(nèi)鋼材市場低價位運行的原因還有3個：一是今年4月26日銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于謹(jǐn)防鋼材貿(mào)易企業(yè)套騙取銀行貸款投向高風(fēng)險行業(yè)的通知》，要求商業(yè)銀行加強貸前審查、貸后檢查和跟蹤貸款資金流向。受此影響，鋼材貿(mào)易企業(yè)利用庫存鋼材進(jìn)行融資的經(jīng)營模式難以為繼。加之部分鋼貿(mào)企業(yè)資金鏈斷裂引發(fā)的“跑路”風(fēng)波，商業(yè)銀行進(jìn)一步收緊了對鋼貿(mào)企業(yè)的貸款，鋼貿(mào)流通企業(yè)的“蓄水池”功能基本喪失。鋼廠因銷售渠道受損而被迫加大直銷力度，降價競銷直接加劇了市場價格進(jìn)一步下跌。二是鋼廠同質(zhì)化競爭嚴(yán)重。一方面，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能全面過剩，鋼廠產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重;另一方面，近年來，國內(nèi)鋼廠營銷策略也趨于相同或相似，貼近市場、事后定價和降價促銷等營銷手段被廣為采用。三是國內(nèi)市場資金供應(yīng)緊張。據(jù)央行統(tǒng)計，2012年11月末，廣義貨幣M2和狹義貨幣M1同比分別增長13.9%和5.5%。M1增速低于M2，說明企業(yè)存款定期化、投資意愿下降。此外，M1增速為2001年以來的最低水平。這也是2012年國內(nèi)鋼材價格下跌的主要原因之一。
我國鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑。由于鐵礦石價格形成機制改變，市場普遍采取指數(shù)定價方式，鐵礦石價格貼近鋼材市場價格波動，鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯下降。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計，2012年1月~11月份，大中型鋼鐵企業(yè)累計實現(xiàn)銷售收入32440億元，同比下降5.4%;實現(xiàn)利潤為虧損19.7億元，由盈轉(zhuǎn)虧;銷售利潤率為-0.06%，同比下降2.58個百分點。盡管2012年10月份曾實現(xiàn)盈利3.07億元，但受鐵礦石和焦炭市場價格迅速回升的影響，加之11月份國內(nèi)鋼材市場價格回調(diào)，鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益難以持續(xù)性改善，2012年我國鋼鐵行業(yè)虧損基本上已成定局。
去庫存進(jìn)一步加劇了國內(nèi)鋼材市場的供求矛盾。對2012年的國內(nèi)鋼材市場而言，一是下游用戶大幅降低包括鋼材在內(nèi)的原料庫存，二是鋼貿(mào)流通企業(yè)受制于資金緊張等因素不得不大幅降低周轉(zhuǎn)庫存。自2011年8月份開始，國內(nèi)制造業(yè)開始了長達(dá)一年多的去庫存進(jìn)程。以制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)中的一個分類指數(shù)——原材料庫存指數(shù)為例，該項指數(shù)自2011年第四季度開始長期低于50%，反映了制造業(yè)原材料庫存持續(xù)下降。受銀行限貸、部分鋼貿(mào)企業(yè)重復(fù)質(zhì)押引發(fā)的誠信危機的影響，鋼材社會庫存自2012年春節(jié)以后持續(xù)下降，與之相對應(yīng)的是鋼廠庫存卻呈上升態(tài)勢。鋼廠為減少資金占用，不得不大幅降低鐵礦石周轉(zhuǎn)庫存。經(jīng)測算，2012年，國內(nèi)市場鋼材消化庫存約2500萬噸左右，實際粗鋼資源供應(yīng)量增長約5%。
2013年 需求、進(jìn)出口、原料和鋼材價格等均將持穩(wěn)或略有回升
2013年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇道路依舊曲折，中短期難以擺脫弱增長格局。據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)的最新預(yù)測，2013年，全球經(jīng)濟(jì)增長率為3.6%。其中，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體為1.3%，新興及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體為5.3%。
黨的十八大確定了2020年的發(fā)展目標(biāo)，即實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年翻一番。按照這一目標(biāo)，預(yù)計未來8年我國經(jīng)濟(jì)復(fù)合增長率要達(dá)到7%左右。12月15日~16日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議強調(diào)，2013年，經(jīng)濟(jì)工作要以提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量和效益為中心，穩(wěn)中求進(jìn)，開拓創(chuàng)新，扎實開局，進(jìn)一步深化改革開放，進(jìn)一步強化創(chuàng)新驅(qū)動，加強和改善宏觀調(diào)控，積極擴(kuò)大國內(nèi)需求，加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整力度，著力保障和改善民生，增強經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生活力和動力，保持物價總水平基本穩(wěn)定，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定。要增強消費對經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)作用，發(fā)揮好投資對經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵作用。要增加并引導(dǎo)好民間投資，同時在打基礎(chǔ)、利長遠(yuǎn)、惠民生、又不會造成重復(fù)建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域加大公共投資力度。積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化，著力提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，是擴(kuò)大內(nèi)需的最大潛力所在，要圍繞提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，因勢利導(dǎo)、趨利避害，積極引導(dǎo)城鎮(zhèn)化健康發(fā)展。
在這樣的宏觀環(huán)境下，2013年我國經(jīng)濟(jì)有望保持平穩(wěn)增長。預(yù)計2013年我國經(jīng)濟(jì)增長率將保持在7.5%~8%，固定資產(chǎn)投資實際增長20%左右，消費實際增長11%左右，外貿(mào)出口增長10%左右。
從主要下游行業(yè)來看，房地產(chǎn)行業(yè)：2013年，保障房計劃開工600萬套，保障房建設(shè)對房地產(chǎn)開發(fā)投資增長還有較強的支撐。同時，2012年下半年以來，國內(nèi)商品房銷售回暖，土地供需放大，有利于推動2013年房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回升�；ㄐ袠I(yè)：2013年，我國鐵路基建投資計劃為5300億元，預(yù)計2013年上半年，鐵路基建投資將出現(xiàn)較大幅度的反彈。另據(jù)統(tǒng)計，2012年5月~9月份，國家發(fā)展改革委批復(fù)的大項目立項總投資額為7萬億元，為2013年我國基礎(chǔ)建設(shè)投資增長奠定了基礎(chǔ)。機械行業(yè)：受投資需求帶動，2013年機械工業(yè)產(chǎn)銷增速將緩慢回升，全年增速有望達(dá)到12%~16%。汽車行業(yè)：考慮到當(dāng)前汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩和渠道庫存有待消化，結(jié)合汽車下鄉(xiāng)等促進(jìn)消費政策可能延續(xù)出臺，預(yù)計2013年汽車全年產(chǎn)銷增速將略有回落，達(dá)到1%~3%。造船行業(yè)：2013年，我國造船完工量還將呈負(fù)增長態(tài)勢，預(yù)計下降11%~13%。家電行業(yè)：2013年1月份，家電下鄉(xiāng)政策將集中到期，政策延期的可能性不大，同時考慮到國際市場需求的不確定性，2013年我國家電行業(yè)前景不容樂觀。
綜上分析，預(yù)計2013年，我國粗鋼消費量為7億噸~7.1億噸，增長3%~4%。
從進(jìn)出口來看，我國鋼材進(jìn)口量將保持平穩(wěn)、出口量將穩(wěn)中有升。從2012年我國鋼材分地區(qū)出口情況來看，發(fā)展中國家和地區(qū)是我國鋼材出口的主要市場，如亞洲、非洲、南美洲和中東地區(qū)，我國出口到這些地區(qū)的鋼材占全部鋼材出口量的82.3%�？紤]到這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢總體好于發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，將支撐我國鋼材出口增長。從進(jìn)口來看，我國鋼材進(jìn)口量保持相對穩(wěn)定。一是加工貿(mào)易進(jìn)口占較大比重，近年來以加工貿(mào)易方式進(jìn)口的鋼材數(shù)量占40%~50%;二是高附加值產(chǎn)品占較大比例，短期內(nèi)難以替代。預(yù)計2013年我國鋼材進(jìn)口量還將保持平穩(wěn)，預(yù)計粗鋼凈出口量在4500萬噸左右。
從鋼鐵原燃材料方面來看，目前，國產(chǎn)鐵礦石原礦已經(jīng)具備15億噸/年~16億噸/年的生產(chǎn)供應(yīng)能力，可支撐生鐵年產(chǎn)量3.2億噸;進(jìn)口鐵礦石7億噸左右，可支撐生鐵年產(chǎn)量4.2億噸。二者相加，基本上可滿足7.4億噸生鐵產(chǎn)量的需求。不過，由于國產(chǎn)礦成本較高，一旦鐵礦石市場價格長期低于國產(chǎn)礦采選成本(據(jù)調(diào)查，國產(chǎn)鐵礦石的行業(yè)平均成本在600元/噸~700元/噸，即95美元/噸~110美元/噸)，則國內(nèi)礦山將減少甚至停止供應(yīng)，那么鋼廠被迫更多地使用進(jìn)口礦，從而在一定程度上又支撐進(jìn)口鐵礦石價格。焦炭方面，據(jù)統(tǒng)計，2012年1月~11月份，國內(nèi)市場焦炭資源供應(yīng)量40642萬噸，生鐵產(chǎn)量60872萬噸，焦鐵比為0.67。按此測算，根據(jù)2013年粗鋼產(chǎn)量要達(dá)到7.5億噸的預(yù)測量，估計國內(nèi)焦炭市場資源供應(yīng)量需要達(dá)到4.69億噸，即日均128.5萬噸/天。目前，我國焦炭產(chǎn)量在120萬噸/天左右。這有助于促進(jìn)焦炭價格回升。此外，2012年12月17日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會公布的《關(guān)于2013年關(guān)稅實施方案的通知》，其中沒有出現(xiàn)焦炭的商品名稱，這意味著焦炭40%的出口稅率將在2013年取消，有利于我國焦炭出口的適度恢復(fù)。
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